四、今日攻防：三大主线锁定结构性战机
① 人工智能"奇点时刻"
世界人工智能大会7万平米展区变身科技庙会，昇腾384芯片开启"超节点时代"。算力调度（光模块/液冷/电源）与AI应用（视频生成/智能机器人）构成双翼。警惕概念股借利好出货，聚焦真正接入大模型的企业。
② 半导体国产替代深水区
美国EDA松绑实为"带镣铐跳舞"，半导体设备材料自主化迫在眉睫。光刻机、芯片设计板块的逆势躁动绝非偶然，中芯国际产业链与华为鲲鹏生态圈藏龙卧虎。
③ 稀土反制的战略筹码
缅甸断供触发全球供应链恐慌，稀土永磁的定价权之争刚刚揭幕。不同于2022年的炒作，此次需紧盯重稀土分离技术与海外建厂进度，关税壁垒下的隐形冠军正在崛起。
五、操作锦囊：在刀尖上跳好华尔兹
"别在3600点算命，要在主线上淘金"--私募老陈的操盘日志
持仓派纪律：5日线是生命线！只要指数稳居其上无需恐慌，若破线且出现顶分型信号则分批撤退。科创仓位可提至三成，半导体指数呈加速趋势。
抄底派信条：回避中报预亏股（尤其下旬爆雷高危期），借回调布局三季报预增品种。医疗器械、工业母机等低位板块存预期差，人民币贬值受益的出口链（纤维素醚/植物胶囊）暗藏阿尔法机会。
交易室窗外，晨光刺破云层。老陈最后扫了眼美股尾盘拉升的曲线，把买单重点标在三个方向：华为昇腾芯片合作商、稀土分离技术专利持有者、AI大模型商用落地先锋。"指数震荡恰是照妖镜"，他抓起电话叮嘱交易员："紧抓国产替代的主动脉，别被分时图里的妖精勾了魂！"
