各家对CPU市场规模的预测正在快速上修：
英伟达：预计2026年自身CPU需求达200亿美元，2030年行业TAM达2000亿美元
ARM：预计2030年AGI CPU市场超1000亿美元
AMD：将服务器CPU市场预测上调至2030年1200亿美元，并预计自身份额超50%
分析师在综合Mercury行业数据和各公司自下而上预测后，给出了更激进的判断：2030年CPU市场规模将接近2000亿美元，超过AMD自己给出的1200亿美元预测。报告指出，"过去六个月市场预测已经翻倍，可见这个市场变化有多快。"
英伟达：最危险的新变量，但定价方式让人看不透
英伟达的CPU野心已经不是秘密。此前公司CFO Colette Kress在财报电话会上直接说，Vera CPU为英伟达打开了一个"此前从未涉足"的、规模高达2000亿美元的潜在市场，今年CPU业务已有近200亿美元的营收可见度，Vera正在"推动我们成为全球领先的CPU供应商"。
黄仁勋在GTC大会上进一步定性："在AI智能体时代，CPU已成为制约GPU发挥的瓶颈。" Vera CPU在SQL运算上较x86竞争对手性能提升3倍，数据处理提升6倍，Python、代码分析等常见智能体工具整体性能提升约1.8倍。Anthropic和OpenAI已是早期采用客户。
这个200亿怎么看？分析师坦言，英伟达几乎所有CPU销售都打包在NVL系统（即英伟达机架级超级计算系统）内，没有独立的平均销售价格 (ASP)数据点，只能用200亿反推单价--结果显示英伟达的CPU ASP远高于同行。如果按照与同行相近的ASP来计算，AMD的市场份额将更接近其自己宣称的50%目标。
英伟达的入局改变的不只是份额，还有整个市场的配比逻辑。分析师指出，历史上每卖两颗GPU配一颗CPU，现在这个比例已趋近1:1。英伟达已推出256颗CPU构成的独立CPU机架，Anthropic和OpenAI是早期客户。
值得注意的是，英伟达的CPU营收在巴克莱的建模中是"内嵌"在NVL机架测算里的，并未单独列出--这意味着市场对英伟达CPU体量的定价，可能还没有完全反映。
