徐驰在上个周末讨论会上强烈推荐券商，在券商启动后，还能买什么？他认为，人民币国际化与强势的表现，有助于外资持续流入，我们仍继续坚定看好二季度市场表现。我们在上周已前瞻性的提示了，人民币国际化下券商的估值修复机会，本周我们着重关注，券商如期启动后，当前时间点最适合配置的方向：超跌、高贝塔、高景气组合，典型代表如：券商、军工、半导体等。
上述行业无论长期景气度还是一季报业绩均表现亮眼。但今年以来，上述行业整体下跌幅度却均超过20%。作为高贝塔板块，机构此前对二季度市场较为悲观或是其超跌的重要原因。在当前，外资持续流入、券商启动后，市场风险偏好显著回升下，上述行业或将迎来修复。同时继续看好：低估值蓝筹、中证500以及全球定价的有色、能化等。
唐军认为，北上资金成为近期市场主要增量资金。本周A股主要指数明显走强，北上资金大幅净流入。本周北上资金累计净流入超460亿，创陆股通开通以来的新高，同时人民币汇率也大幅升值。
从中泰证券金融工程团队A股资金面跟踪指标来看，IPO新股募集资金规模相对平稳，产业资本减持在4月份财报敏感期之后明显提速，而作为去年主要增量资金来源的公募基金自3月份以来募集明显降温，北上资金在本周之前也相对平稳，因此在本周之前，A股资金面总体是相对偏弱的。从这个角度看，基本可以确定本周A股走强的直接原因是北上资金大幅流入，提供了增量资金。
人民币升值预期应该是外资加速流入A股的主要原因。虽然陆股通开通以来的北上资金净流入规模与人民币汇率看不出明显关系，但这应该是因为陆股通开放的时间还比较短且前期数据具有特殊性。比如，2017年和2018年人民币明显贬值，但北上资金呈现较稳定的净流入状态，这或许与MSCI刚增加A股的权重，很多外资被动配置A股有关。而2020年下半年人民币大幅升值，北上资金流入反而变得不明显了，这或许有两个原因：一是外资机构经过前几年的净流入已经对A股实现了“标配”（配置比例达到了MSCI中A股的权重），二是当时的人民币升值可能被市场认为是疫情期间的短期波动而没有形成稳定预期。
从逻辑上讲，人民币升值的稳定预期肯定有利于外资流入，增配人民币资产。
迅雷认为，目前市场关注人民币升值和美联储缩表的时间过多，把前者看成利好，后者看成利空。实际上影响股市的因素很多，A股在经历了这一轮调整之后，虽然估值水平总体还是偏高，但从资金面看，还是有乐观的因素，一个是外资持续流入值得期待，另一个是在净值化管理的背景下，银行理财产品总体看缺乏吸引力，投资者更倾向于资本市场的权益类产品。还有一个乐观因素的部分楼市资金有望流入股市，因为楼市调控力度在不断加大，而且持续时间很长，这些调控举措叠加起来，将给楼市带来负面影响，今后楼市的赚钱效应也将越来越淡，故应该会有一部分楼市资金流入A股市场。
此外，对于美联储货币政策的收紧及美股下跌的担忧，李迅雷认为也要客观评判。美股持续了12年牛市，涨幅远超A股，也就是说，A股过去没有跟着美股涨，为何今后一定要跟着美股跌呢？2018年以来，美国对中国加征关税，这意味着中美过去从互补关系开始朝着竞争关系方向发展，假设是竞争关系，那就不至于唇寒齿亡，虽然还谈不上此消彼长。
