AI还没有"杀死"软件。
当地时间6月1日美股收盘，软件股延续强势反弹，多家公司续创历史新高。其中MongoDB大涨超20%，Okta大涨13.4% ，Snowflake、甲骨文与ServiceNow涨近10%，IBM上涨7.6%，Adobe上涨5.7%，Palantir、微软涨超2%。IGV（软件行业ETF）大涨近6%，上月单月涨幅超21%，刷新了2001年10月以来的最佳月度纪录。
就在三个月前，同一批软件巨头还在遭遇"AI即将吃掉软件"恐慌，IGV自第一季度高点一度回撤30%。
软件股反弹背后，是一系列财报超预期的基本面验证、AI部署从"演示级"走向"生产级"的产业趋势确认，以及一场来自英伟达CEO黄仁勋的关键发言--他在昨日演讲公开驳斥"AI颠覆论"，称 AI促使更多软件工程师被雇用，智能体将为软件公司创造有史以来最大的机遇。
AI正在重估软件
今年以来，软件行业一直处于AI冲击的风暴中心。
2月，Anthropic旗下AI编程工具Claude Code的亮相在资本市场掀起巨浪。业界担忧：如果AI可以直接完成企业任务--写代码、写报告、做分析、整理数据，软件本身还有什么价值？SaaS 企业的定价权是否被AI侵蚀？
一时间，"AI正在杀死软件"的论调甚嚣尘上。当时，全球软件股应声大跌，IBM股价遭遇25年来最惨烈单日暴跌。
转机出现在最新一轮财报季。市场开始重新审视软件企业真实收入、订单和AI商业化情况。
Snowflake是近期软件股反弹的最大催化剂。今年5月底，这家数据云巨头披露一季度营收增长33%至13.9亿美元，超出市场预期。该公司剩余履约义务（RPO）达到92.1亿美元，同比增长38%。
