四是，建议关注红利板块。理由：随着进一步降息，红利板块股息率竞争优势更为突出，对稳健资金吸引力增强。同时随着预期扭转和股市的进一步上行，以保险为代表长线资金或将加速进场，红利或迎来新的配置潮。
中欧基金认为，本次政治局会议后，可以通过三条主线把握明年的市场机遇：
一是，内需复苏主线，涉及行业中估值弹性最大的是食品饮料、业绩弹性最大的是房地产、政策弹性最大的是医药，以及内需消费升级相关的服务消费、品质必需消费与潮玩可选消费；
二是，再通胀主线，伴随央行"促进物价合理回升"的政策表态，关注PPI修复预期带动的周期品，尤其是中国定价权更强的钢铁、煤炭和铝等；
三是，把握高景气科技领域的产业迭代趋势，关注AI、储能和各类长验证周期的题材如国产替代和商业航天等。
债市走势：短期存在分歧
对于债市，一边，十年期国债收益率已经跌破2%，一边，又迎来了宽松的货币政策，机构间对后市也出现分歧。
鑫元基金分析，货币政策基调转为"适度宽松"意味着2025年流动性将更为充裕，而会议对于"超常规货币政策"的表述也意味着，宏观经济改善并非一朝一夕能够看到的。明年政府债券供给会放大，但在充裕流动性下，供给冲击也将极为有限，因此会议利好2025年债市表现，预期2025年利率中枢将继续下移。
不过，债市短期的走势有机构分析存在波动，国债破2%已部分反应货币宽松预期。
"对于债券市场，我们认为整体影响较为复杂，既有货币政策表态宽松利多的一面，也有态度积极拉升风险偏好利空的一面。"国泰基金表示，目前国债收益率水平较低，市场难免出现波动。由于特朗普关税，明年我国完成经济增长目标难度更高，需要匹配更多逆周期调节政策。
作用到债券市场上，国泰基金分析，短期主要关注点是权益市场的表现。由于国债收益率本身处在低位，利好如货币更加宽松影响已经部分反映。利空则集中在风险偏好层面更加广泛持续，如消费、股市与房地产等领域的表态变化，当收益率因风险偏好出现调整后，仍然是买点。
