20多家基金公司136只产品曾“风格漂移” 监管问责指向五大违规(4)

2022-07-18 17:06     财联社

而从一季报中披露出的国泰互联网+股票前十大重仓股,事实上就难以符合基金合同中的上述定义。

事实上,仔细翻阅国泰互联网+股票此前的季报,可以发现该基金是"风格漂移"的"惯犯"。例如,2021年基金二季报时,国泰互联网+股票前十大重仓股中,头号重仓股仍是宁德时代,二号重仓股是山西汾酒。此外,彼时该基金持有的白酒股还有贵州茅台、五粮液、酒鬼酒,分别列为第七、第四、第五大重仓股。

业内人士表示,国泰互联网+股票把白酒、新能源等与互联网关系不大的股票,划归到基金重点投资的范围,令人费解,持仓方向与基金名称相差甚远,与大家常识相违背,很容易误导基民,"基金投资与约定主题背离,不符合契约规定。基金违背投资者的意愿,擅自进行投资,还要承担违约责任。"

监管通报亮剑"风格漂移"

现实层面上,"风格漂移"问题在很长一段时间内显然并未引起投资者重视。有业内人士坦言,无论投资者还是基金公司本身,绝大部分还是结果导向的,如果基金收益比较可观,发生风格漂移多半不会引起投资者在意,但如果基金收益不及预期或者发生亏损,风格漂移就会被当作一个问题。

不过,从最新一期机构监管情况通报(以下简称"监管通报")中反映的精神来看,针对基金管理人"风格漂移",监管部门已开始问责这一行为。

监管通报表示,2021年以来,证监会机构部组织证监局对基金管理人和基金托管人的投资管理行为和投资监督履职情况进行了现场检查。经查,证监会机构部发现部分基金管理人存在风格库内控管理缺失、投资比例违反基金合同约定等问题,部分基金托管人存在基金投资风格监督履职不充分等问题。

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