券商策略:A股指数蓄势待发 迎接周期价值回归(6)

2021-07-19 08:50     财联社

粤开证券:资源+科技双主线布局中报行情

上半年中国经济持续修复,工业增长带来主要增长动力,目前海外需求仍然稳健,内部需求逐步恢复。宏观复苏见顶叠加中报窗口期,市场将聚焦盈利可持续增长的股票。今年国内经济总体延续复苏,但结构上存在差异,复苏动力主要来自出口外需和房地产投资。

7月市场进入业绩披露的密集期,根据中期业绩预告,我们看好:1、煤炭、化工等景气度向上、资源供需改善的资源行业;2、对于成长板块,短期部分成长板块有交易过热迹象,市场波动或将有所加大;中长期来看,决定成长板块股价趋势和方向的,本质上是产业周期和景气度。长期拥有优质商业模式、业绩可持续的科技企业拥有较好的股价表现。核心配置新能源、半导体、军工电子和材料等"硬科技"板块。

兴业证券:重视性价比,短期不追高,震荡再布局

市场整体震荡为主,关注7、8月份,国内外风险因素或形成扰动和共振,有惊无险,没有系统性风险。重视性价比,短期不追高,震荡再布局。1)三季度国内或进入化解存量风险攻坚期,化解三大风险,海外美国8月、9月Taper或收紧预期可能会进一步发酵,内外共振形成扰动。2)进入中报预告密集期之后,特别是8月进入业绩期,这个阶段对于科创行情而言,往往容易出现长远理想与短期业绩现实交汇时的震荡调整。3)配置层面:成长方向,短期优先推荐军工,并等待短期市场震荡而择机加仓科技、先进制造、医药等。价值方向,聚焦中报季业绩超预期和"双碳"政策利多,继续推荐化工、有色、玻璃等传统行业的个股机会,就是具有阿尔法属性的优质核心资产。

阅读下一篇

华为接班人“浮出水面”?任正非做出决定,这盘棋比想象的更大

​​2020年3月底,在华为业绩说明会上,时任华为轮值CEO的徐直军告诉记者,华为2020年的目标是活下来,争取2021年还能发布业绩报告 当时在场的记者都以为徐直军在开玩笑,毕竟当时华为虽然