三维天地惨遭第一大供应商解约!自研产品毛利率大滑坡

2021-06-10 12:29     时代财经

时代商学院特约研究员徐思敏

二次开发业务受挫,自研产品隐忧不断,整体业绩增速骤降近40个百分点,北京三维天地科技股份有限公司(以下简称"三维天地")能顺利上市吗?

三维天地是一家专注于检验检测信息化和数据资产管理领域的软件开发服务商。6月3日,该公司创业板首发上会获通过。本次IPO,三维天地的保荐机构为招商证券,保荐代表人为徐国振、兰利兵。

时代商学院研究发现,从历史沿革看,该公司实际控制人疑似空手套白狼,其程序合规性存疑;从经营业绩看,该公司因业绩不达标遭第一大供应商解约,其二次开发业务受挫,同时,其研发投入不足,自研产品难堪大任,综合毛利率逐年下降,可持续盈利能力存疑。

6月2日,时代商学院就上述问题向三维天地发函询问,但截至发稿仍未收到回复。

本报告主要回答以下几个问题:

1、为什么说三维天地的实际控制人疑似空手套白狼?

2、第一大供应商解约,这对三维天地造成了什么不利影响?

3、三维天地的自研产品表现如何?

一、疑似空手套白狼,六年后才补缴出资额

1995年,三维天地成立于北京海淀,其控股股东和实际控制人均为金震。

2011年4月,金震以4项非专利技术作价向北京三维天地计算机技术开发有限公司(三维天地的前身,以下简称"三维有限")增资2300万元。招股书显示,该4项非专利技术系金震个人自主研发,但增资时,金震担任三维有限董事长、总经理,无法排除相关技术属于金震职务成果的可能性,因而用以出资的非专利技术的知识产权存在权属瑕疵。

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