说到白衣渡江，其实在《三国演义》乃至正史记载中，这个故事并不算太出彩。只是吕蒙白衣渡江，间接让名震天下的关羽吃了一个大亏，甚至因此而败亡在东吴手中。所以白衣渡江的故事，也成为了吕蒙作战生涯中，最具含金量的一战。也正是因为吕蒙靠着"白衣渡江"，击败了一流名将关羽，他也有幸被后人列入武庙中得以配享。
白衣渡江之策，发生在《三国演义》第七十五回。刘备进位汉中王之后，加封关羽为前将军，令其进攻樊城。在此期间，孙权便打算派吕蒙趁机夺回被借走的襄阳。后者在查探之后，发现荆州防守很是牢固，于是便诈病辞去江东大都督一职，改由一个名不见经传的书生陆逊接替。后者在接任大都督之后，对关羽极尽溢美之辞。
关羽本就自傲，见到陆逊如此态度，自然对江东放松了警惕之心。随后，关羽抽调出了荆州大多数兵马，继续围困樊城。陆逊之计见效以后，孙权立即令吕蒙率领三万大军，对荆州发动了突袭。吕蒙派遣了一批水性好的士兵，穿上白衣扮做商人，成功骗取了路上的哨所，最终突破层层防线，来到了荆州范围之内。就这样，东吴大军得以顺利集结。是夜二更时分，吕蒙带领三万大军，神不知鬼不觉得占领了整个荆州。不久之后，关羽腹背受敌，于麦城附近被东吴所擒，最终死于孙权之手。
