乘着宋金交战的时机，岳飞从襄阳进兵安陆，准备再次北伐。但是金兵退却后，赵构派遣李若虚传召岳飞，"兵不可轻动，宜且班师"。李若虚到达岳飞军中后，岳飞向他说明了收复中原的方略，李若虚矫诏支持岳飞北伐中原。
岳飞随即挥师北上，张宪率领前锋率先攻克蔡州，牛皋率领左军攻克鲁山等县城。张宪、傅选紧接着打败金将韩常，再度收复颍昌。不久，牛皋、徐庆和张宪顺利会师，一同攻克陈州。
中军统制官王贵，率领军接连攻克郑州和洛阳，与此同时，韩世忠的部将和张俊的部将也配合岳飞所部，分别攻占海州和亳州，整个抗金局势一片大好。
同时岳飞一直在实施的"联结河朔"的方针也取得巨大的成功，河北的各路义军揭竿而起，响应岳飞的北伐，截止当年七月初的时候，义军攻克了曹、怀、卫、孟等州郡。至此岳飞领导的抗金势力，从南、西南、西、西北、北、东北六个方面，对占据开封的金兀术形成了包围。
