张士诚南下的同年 源自红巾军体系的朱元璋也占领南京
不巧的是，发家于淮西的朱元璋集团也在同年渡江，占领了当时被成为应天的南京。于是，非常诡异的状况在整个长江下游出现。两支同样是来自北方的起义军，分头占据着大江以南的重要区域。彼此间还夹在着少量存有蒙元驻军的城市孤岛，周围则是刘福通、陈友谅和方国珍这类具备相当实力的一方领袖。不用说，这样的格局必然促成两伙势力的尖锐矛盾和生产空间争夺。只是因朱元璋更为忌惮荆楚的陈友谅，才会在初期向张士诚方面传递善意。后者虽不予理会，却在进攻进攻镇江的战斗大败而归。继而又被大将徐达夺去常州，从而无力阻止淮西方面的南北交通。
此后，朱元璋全力针对西面的陈友谅集团，暂时无力实施东进战略。张士诚则将发展方向对准浙西各地，却屡屡遭到土司苗兵和浙东的方国珍舰队夹击。于是便主动放弃自封的王号，并用太湖流域的粮产为政治筹码，获得大都朝廷的招安待遇。至此成功将地盘扩张到杭州与绍兴，彻底垄断了向北运粮的内陆运河水道。但在这段充当大元忠臣的岁月里，张士诚同样担心帝国会在元气恢复后来清算自己。所以始终将粮食供应压至最低水平，让蒙元中央处于一种不死不活的尴尬状态。但这样的决策结果，也导致了其他红巾军分支势力的做大做强，并最终促成了平江之战和整个淮东集团的灭亡。
朱元璋集团的攻灭张士诚线路
