姓氏、风俗、文字、礼乐、官制架构、军事防卫，完成这一系列事情之后，李元昊就顺理成章的称帝了。国号大夏，史称西夏，改元"天授礼法延祚"，这个年号很长，大概不如此不能代表李元昊澎湃的心情吧。
李元昊的称帝，激怒了辽和宋，两方都做出了反应。这也可以理解，本来是小弟，突然要和大哥平起平坐，两位大哥肯定不答应。可惜这两位大哥没有联起手来，而是各自行动，结果都没有取得预期战果。
宋仁宗下诏"削夺赐姓官爵"，停止与西夏的互市，并在宋夏边境张贴榜文，重金悬赏李元昊的首级。
李元昊一直看不起宋朝，对此的回复是给宋朝送去"嫚书"，指责宋朝背信弃义，嘲笑宋军腐败无能，在他的挑衅之下，两国终于爆发战争，打了三场大的战役，西夏全都大获全胜。
面对这样的胜利，李元昊有点飘了，立下豪言："朕欲亲临渭水，直据长安。"但这是不可能的，宋朝要是这么好打，辽国早灭宋了。
