首先，废除唐、宋赐给党项的汉姓李、赵，选用具有党项特色的姓氏，他改姓"嵬名氏"，更名曩霄，号"兀卒"；
其次，下达"秃发令"，要求所有男子三天内秃发，否则处死。他自己以身作则，头顶剃光，穿耳戴重环饰，恢复党项旧俗；
接着，亲自筹划和主持创制一种新的文字，记录党项族的语言，即西夏文字，后又设立"蕃字院"，大力推广；
党项族原来深受唐、宋礼乐制度的影响，各种重大场合中，都采用唐宋礼制，李元昊深恶痛绝，大力改革党项礼乐，要求以后"吉凶、嘉宾、宗祀、燕享"诸事中，都用他新制定的礼仪，违者斩；
他还仿照宋朝，建立了一整套中央与地方官制体系。并在全境广布兵员，重点放在护卫首都兴庆府（今宁夏银川）和对宋、辽的防卫上。
