展望二季度，野村东方国际证券分析师宋劲、高挺建议投资者从超配科技和周期的进攻组合向均衡哑铃风格回归，加大红利风格的持仓。他们表示，当前价值红利风格缺乏整体性估值性价比，建议集中配置银行、石油石化和家电行业，出海升级和成长板块则首选电力设备板块。
浙商证券策略团队建议把握四大配置方向：一是关注受益于"算电协同"、供给出清的电力设备领域；二是在HALO交易背景下布局传统行业价值重估相关板块；三是挖掘周期品内部涨幅相对落后的基础化工、农林牧渔等领域；四是聚焦医药生物（创新药）、消费者服务等景气上行的消费品细分领域，同时关注AI Agent、具身智能、固态电池等主题投资机会。
长江证券指出，能源金属领域需重视锂配置，二季度超额收益突出，当前锂供给担忧持续升级，能源危机下电车、储能需求预期上修，看好锂价突破前高；工业金属领域建议优先布局铝板块，后续可关注铜板块投资价值。
