眼下正值银行开门红，但这不意味着利率会大幅跳高。对储户来说，真正的机会可能是更容易谈到更灵活、更适合自己的资产配置方案，而不是期待高息存款回归。
三、人均存款增高，如何应对低利率环境？
截至2025年末，全国居民存款余额约167万亿，人均存款接近11.9万元。这个数字容易让人产生大家都有钱投资的错觉。但事实上，人均存款上升往往反映的是一种谨慎心态。大家更愿意存钱，不愿借钱。2025年住户贷款只增加了4417亿元，这种多存少贷的结构恰恰说明，整体的风险偏好并没有明显提升。
2026年开年A股行情很热，连续上涨和万亿成交自然会勾起存款入市的想象。但历史经验告诉我们，存款大规模、趋势性搬家往往需要更强的背景支撑，比如企业盈利明显改善、价格周期上行，之前是发生在2017年和2021年。因此更可能的是边际上的、结构性的资金流动，而不是浪潮式的迁徙。
中金公司认为，应该盯的是2022-2025年累积形成的约6万亿元超额储蓄，它的释放速度取决于风险偏好能否真正上移。并且历史上银行体系对到期存款的留存率通常较高。真正能左右市场边际资金的，是那些愿意冒险的钱有没有变多。
那么，对于依赖存款、偏好稳健的家庭，低利率时代该怎么应对？
最实用的思路不是盲目找高收益，而是先给钱分好类。一部分是保底的钱，要安全；一部分是计划使用的钱，求稳健增值；只有一小部分才是长期用不到的钱，可以用来追求增长。最危险的做法是把所有钱混在一起管理，为了收益被迫去冒不该冒的险。
另外，别忘了存款保险的保障。同一人在同一银行本息合计50万元以内是全额保障的。如果家里存款较多，分几家银行存，确保每家都在保障额度内，这也是一种有效的风险管理。
总结：
回到大家最关心的话题，存款到期后会大规模搬家进股市吗？
当然确实会有一部分资金在赚钱效应吸引下流入，但是，不太可能出现几十万亿中的大多数都进去。数据清晰地显示，居民整体仍在多存少贷，风险偏好并未系统性逆转。更多的所谓搬家，可能只是从居民存款变为非银存款，资金仍在金融体系内循环...
存款搬家去股市，在现阶段，仍然更多的还是投资者一厢情愿的事情，虽然有趋势，有变化，但是并没有发生根本性的质变！
