配置方面，DeepSeek提供新的主题线索，春节后将快速演绎，国内AI产业链、AI应用受益，而英伟达产业链短期有一定调整压力。因此，继续看好主题性机会占优，国内AI算力和应用、人形机器人、低空经济都可能有新一轮创新高行情。
此外，2025年一季报期临近，供需格局改善率先验证的方向也有望占优，可重点关注动力电池，创新药和CXO。
海通证券：春季行情仍可期
借鉴历史，A股春季行情年年有，驱动行情展开的因素主要是三个：政策催化、流动性宽松、基本面改善。综合政策、流动性，以及基本面看，2025年春季行情值得期待。
而从当前市场环境来看：政策方面近期出台的《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》是落实"稳住楼市股市"政策定调的又一重大举措，2月1日证监会主席吴清在《求是》杂志发布了题为《奋力开创资本市场高质量发展新局面》的署名文章，提出要不断开创资本市场高质量发展新局面。
流动性方面近期人民币汇率有所回升，人民币对美元汇率从1/20的7.32降至1/27的7.25，汇率压力的边际缓释为货币政策打开空间。
基本面方面，春节期间消费数据或望稳定增长，例如据CCTV4公众号援引交通运输部表示2025年春运首日至2月2日全社会跨区域人员流动量预计达到48亿人次，与2024年同期相比增长7.2%。
兴业证券：节后A股有望迎来新一轮上行
春节假期，海外市场并不平静，AI与关税成为全球关注的两大焦点。往后看，尽管围绕关税的博弈或仍将扰动，但随着不确定性逐步释放，节后A股有望迎来新一轮上行。我国AI产业的实质性突破、关税风险整体可控以及国内基本面和政策层面的积极变化，都将成为A股市场的重要支撑。
节后配置方面，三月重大会议前，整体仍偏向"哑铃型"风格。"哑铃"的一端：中国AI资产重估叠加自主可控诉求，科技股具备独立逻辑；另一端，红利资产可作为底仓应对潜在不确定性，结构上可以逐步重视消费红利等政策受益方向。3、4月份后，择机提升对内需顺周期和困境反转行业的关注。
浙商证券：节后市场或踩出"黄金右脚"
春节前交投逐渐清淡，市场以震荡整理为主；但是随着上证在3087-3152区域止跌企稳，本轮调整的"左脚"得到确认。展望后市，由于年初市场跌速较快、技术结构受到一定程度损伤，市场仍有震荡构筑"右脚"的需要。预计春节后"黄金右脚"踩实后，各大宽基指数大概率共振向上，中线行情可期。若北证50回踩"左脚"附近，有望迎来"黄金右脚"增配机会。
基于上述判断，建议投资人耐心持有当前仓位，并在"右脚"下踩时择机增配。关于配置方向，综合考虑风格打分表、行业打分表和日历效应，风格方面关注小盘、成长和周期，行业方面关注有色、房地产、计算机和传媒等。主题方面关注AI（DeepSeek）、春晚亮相的人形机器人等科技方向。
