之前，笔者就已经分析了金国在开禧北伐前的不利形势。在嘉定和议签订后，这种衰落的迹象并没有丝毫消减。
在内部，功臣相继死去，内部纷争不断。"开禧北伐"金朝一方主帅完颜匡于嘉定二年死去；纥石烈执中杀害功臣完颜纲，废立皇帝，之后又被部将术虎高琪所杀。这还没完，之前所说的红袄军可谓是金朝的噩梦。他们遍及山东、河北、河南、陕西等地，起义时动辄数千，算下来有数万人。其间，还有郝定起义称大汉皇帝，并设立百官。往往是金军刚消灭一波农民军，另一波又开始造反。如此以来，金军的实力被逐渐消耗。
不过，以上都是小打小闹。农民军虽然起义数十年，却始终没有凝成一股力量，一举击破金国。北方已经有一匹凶猛的恶狼崛起--蒙古。从1211年开始，蒙古军正式向金军宣战，野狐岭一战中，金40万大军竟输得一败涂地。1214年，蒙古军再次向金宣战。此战后，金中都（燕京，今北京地区）被攻占，河北、河东、山东、陕西等地也尽沦丧。无奈之下，金宣宗只得下令迁都汴京，才强行给金朝续命20余年。
与此同时，由于宋金关系愈加恶化，在蒙古人示好南宋一同灭金后，虽然有大臣如参知政事乔行简等进言论"唇亡齿寒"之理，朝廷还是在舆论的压力下下令一同灭金。
