武宗荒淫无道，建豹房、开皇店，掠民间美女，取诸府乐户，营行宫于宣府，兴土木于京师，致使天下骚然，民不堪命。武宗死，杨廷和以遗诏"革皇店及军门办事官校悉还卫，……豹房番僧及少林僧、教坊乐人、南京快马船，诸非常例者，一切罢遣。又以遗诏释南京系囚，放遣四方进献女子，停京师不急工务，归宣府行宫金宝归诸内库。中外大悦"。
杨廷和在所拟登极诏中，还"赐天下明年田租之半，自正德十五年以前逋赋尽免之"，以缓和阶级矛盾，恢复发展农业生产。
世宗即位，杨廷和草上登极诏书。"已而诏下，正德中蠹政厘抉且尽。所裁汰锦衣诸卫、内监局旗校工役为数十四万八千五百，减漕粮百五十三万二千余石，其中贵、义子、传升、乞升一切恩悻得官者大半皆斥去"。在裁汰冗官、冗兵的同时，杨廷和还注意拨乱反正、平反冤案。在它所拟的登极诏书中规定："正德十四年文武官员人等，因谏上巡游、跪门责打降级改除为民充军者，该部具奏起取复称，酌量升用。打死者，追赠谕祭，仍荫子入监读书。充军故绝者，一体追赠谕祭，复养亲属"。而且，"廷和益欲有所发嘘，引用正人，布列在位"。注意选拔人才，以推行新政。
杨廷和的改革措施，受到朝野上下的普遍称颂。同时，也受到一些人的嫉恨。史载，"诸失职之徒衔廷和次骨"。他们散布谣言："终日想，想出一张杀人榜"（31），有人甚至想趁杨廷和入朝时刺杀他。但杨廷和无所畏惧，"出入护以卫士"，照常理事，表现了一个政治家的胆略。
杨廷和的改革虽然时间不长，但还是取得了明显的效果。嘉靖初年，政府财政状况大有好转，阶级矛盾也相对缓和，"天下翕然称治"。
