总体而言，七月份行情没有大风险，政策预期的波动及局部存量风险的化解或形成阶段性扰动，但是，有惊无险。
行业配置：成长仍是主旋律但是要立足性价比，中报行情可布局绩优股。
首先，成长板块围绕4条主线，找长期性价比合适的机会：
1）AIoT（计算机、通信、电子），2）医药（医疗器械、医疗服务），3）新能源链条（新能源材料、锂电设备、汽车、智能驾驶），4）高端制造设备（半导体设备、军工）。
其次，中报行情不容忽视，如机械、军工、化工、交运等行业的绩优股。
国盛证券：着眼未来、把握当下、配置科创
中长期，再次强调看好科创板的三大逻辑：
1）资金从增量入场到存量博弈，带来投资逻辑由"躺平"走向"内卷"。类似13年初到14年中存量博弈行情，高增速成为制胜关键。而科创板作为当下全A增速最高的板块，有望成为战胜"内卷"的最强主线。
2）科创板聚焦长期最优赛道，高增速有望延续。作为中国未来、尤其是硬科技核心资产的摇篮，在经历2年的发展与成长后，科创板已经到了可以集中挖掘、关注的时候。
3）机构仍然低配，叠加外资加速入场，在今年整体存量博弈的市场中，有望迎来增量的定向浇灌。
三条线索"掘金"科创板：
1）开拓A股新方向，对标稀缺的细分赛道"独角兽"的。
2）业绩增速一直领跑科创的"高成长"；
