《投资者网》郭晓
近日，天津泰达股份有限公司（下称：泰达股份，000652.SZ）因2020年报中的诸多疑点收到深交所问询函，要求泰达股份就“短期偿债能力、扣非损益占净利润比例过高、预付款增幅较大”等11项问题进行回复。
6月17日，泰达股份对上述问询函进行了统一回复。但有市场观点认为，部分问题仍存疑惑，《投资者网》试图与泰达股份进行沟通，但并未获得对方置评。
短期偿债风险犹存
深交所年报问询函的第一条即泰达股份的短期偿债风险。2020年年报显示，泰达股份去年年底的货币资金有29.74亿元，但短期借款有73.58亿元，一年内到期的非流动负债有26.95亿元，当时的偿债缺口达70.79亿元。
深交所就泰达股份是否具备足够的债务偿付能力、资金来源、偿付安排以及拟采取的防范应对措施具体说明。
泰达股份在回复函中称：公司具备充足的流动资产用以偿付到期债务，截至2021年3月末，公司速动资产余额为87.23亿元，其中货币资金32.21亿元，应收账款53.34亿元，2021年1季度经营活动现金流入净额为4.30亿元，具备足够的债务偿付能力。其次，公司与金融机构合作良好，与多家银行建立了长期稳定的合作关系，具有较强的持续融资能力，可以保证充足的融资性现金流入。
尽管有如此说法，但实际上，泰达股份弥补短期偿债缺口的能力仍有欠缺。
首先是，公司提到上述53.34亿元应收账款并不全是一年内账龄的，泰达股份2020年年报显示：截至2020年底，公司期末共计有50.99亿元的应收账款，但其中一年以内到期的仅有14.77亿元，占公司应收账款总额的28.97%。
数据来源：泰达股份2020年年报
另外，公司2020年年报信息显示，公司尚未使用的金融机构授信具体额度为4.15亿元，加上公司一季度4.30亿的经营活动现金流入净额以及32.21亿元的货币资金，公司截至一季度末可以用于偿还短期债务的金额实际上仅有56亿元左右。
数据来源：泰达股份2020年年报
