尤其是同为军师的牛金星，对李岩更是谗谤多多。吴三桂降清后，李自成战事不利，败走北京。接着，有人报告李自成，说河南全境向明军投降了。李自成听了大惊失色，同部下商议对策。这时，李岩主动请缨，愿意亲率两万精兵，到河南平叛。
牛金星等人忌惮李岩的才能，见机会来了，就暗地里诬陷李岩：【岩雄武有大略，非能久下人者。河南，岩故乡，假以大兵，必不可制。十八子之谶，得非岩乎？】李岩有雄武大略，不是久居人下的人，河南又是李岩的故乡，如果给他军队，他发展势力，以后就不好控制他了。
另外，牛金星还强调，民间传言"十八子，主神器"，也就是说姓李的得天下。这样的话，李岩很有可能会造反。李自成竟然听信了牛金星的谗言，在酒宴上杀死了李岩及其弟。然而李自成万万没想到，李岩兄弟被杀后，军心大乱！【自成令金星与岩饮，杀之，贼众俱解体。】
可以说，李自成走错了一步棋，杀掉李岩，是自毁长城，李岩是李自成农民起义军中，最有头脑，最有远见卓识的人，可惜，就这样被冤杀了。李岩之死，惹恼了李自成手下第一猛将刘宗敏，【宗敏怒曰：彼（牛金星）无一箭功，敢擅杀两大将，须诛之。】
