他山之石：个人养老金制度推广的国际经验值得借鉴
在推行个人养老金方面，国际上一些国家做得比较早。
2019年美国、德国养老三支柱占比情况
美国和德国养老金第三支柱所占比例均超过三成 数据来源：OECD报告、泽平宏观
其中，美国个人退休账户（IRA）始于1974年颁布《雇员退休收入保障法》（ERISA）。IRA 是由个人负责、自愿参加的储蓄养老保险制度，账户资金由个人储蓄、投资组成，并用于个人退休后养老，由联邦政府提供延迟纳税、免征投资收益所得税等税收优惠。
记者注意到，ERISA法案一开始就明确了个人养老金业务的信托关系，并强调以受托人职责履行、受益人权益保护作为监管出发点，为美国IRA计划的发展奠定了基础。在具体形式上，个人养老金账户上不仅限于一个独立账户，个人投资者可在不同金融机构开立多个IRA账户，然后在年度报税和退税时将多个账户的金额汇总在一起。
美国和德国推行个人养老金制度的主要措施
美国投资公司协会数据显示，IRA计划推出30年后，2005年总规模达到3.4万亿美元，2015年总规模翻倍达到7.5万亿元。截至2021年末，美国退休资产总额达到39.4万亿美元，其中IRA总资产规模达到14.5万亿美元，占比36.4%。
美国个人退休账户总规模已超14万亿美元 数据来源：美国投资公司协会ICI
