曹操的爵位一天比一天高。先是受封魏公，不久进一步成为魏王。九锡、天子级别的衣食住行架势，通通都不在话下。
地位越来越高的曹操，日子却越来越不好过。
当年狼狈逃窜的刘备，在拿下西蜀后悍然出兵汉中。定军山一战，夏侯渊掉了脑袋。曹操怒火冲天，亲自率领大军前往汉中，誓要替夏侯渊报仇。可是面对据守崇山险要的刘备，一点便宜也占不了。曹操早已经失去了当年那股韧劲，只能悻悻退兵。
南边又传来了坏消息：关羽从江陵出兵，正在向襄阳、宛洛进逼。这红脸居然利用山洪暴发，水淹七军，生擒大将于禁，把曹仁困在城内。
边境战乱不休，家里也坏事不断。前一年洛阳太医吉本联合耿纪、韦晃等人造反，幸而即时平定。如今邺城的魏讽也发动叛乱，企图响应关羽的北伐。
