保田大队被迎头打了个“打闷棍”死伤惨重，于是，保田兼一命令部队急速后撤到了南岸的谢家渡，但撤退的途中，他发现我军的火力逐渐减弱，便误以为新四军在此设伏的部队人数有限，当他退至谢家渡后，保田兼一就下令部队停止逃跑，企图再凭借武器的优势将我军击垮。
事实上，这只不过是粟裕放出迷惑敌人的“烟雾弹”。粟裕很清楚，保田兼一此人稍微有点见势不妙就会立即开溜。因此，粟裕就命令第5连故意减弱火力，制造出我军人数不多、火力不足的假象，否则，我军的火力太强大敌人就会在我军尚未完成包围前便会提前溜走。粟裕可不想在战场上让这只“老泥鳅”再度从手中溜走哩。逮到手的“泥鳅”岂容轻易放过？
高手过招，胜负往往决于一线。正当保田做着反攻我军的春秋大梦时，“老虎团”多个连队从不同方向涉水渡河，迅速包围了谢家渡。三营六、七连攻取了西、南方向两个院落，切断了敌人退路。日寇这下彻底陷入了我军的四面楚歌当中来。
但是敌寇困兽犹斗，继续负隅顽抗。保田兼一第一时间发现情势不妙，立即以民房作为临时工事向我军猛烈开火还击。
敌寇占据的这些民房都用泥、草堆砌，约有1公尺厚，一般子弹打不穿。“老虎团”团长严昌荣对6连连长刘永松下令：
“刘连长，日本鬼子作恶太多，欠下许多血债，烤它的山芋！”刘连长率领战士奋勇接近敌人，用排子手榴弹投向敌人盘踞的草房，“轰！轰！轰！”在激烈的爆炸声中，草房立即着火燃烧，火光染得满天通红，敌人被迫夺门而出，四散乱窜。
保田兼一见无力回天，命在旦夕，接下来他的暴行令人冷汗直流。据时任“老虎团”《战斗报》报社的严安林回忆：
残暴成性的保田兼一把剩余的伤兵赶到熊熊烈火燃烧的茅草屋中，然后拔出军刀高叫：“天皇陛下万岁！大日本皇军‘玉碎’的时刻到了，你们早日去见天皇吧！”，说罢，他命人将房门紧锁，自己却在士兵的搀扶下，跳上小船打算夺路而逃。
