二、国常会定调数字中国，算力产业链迎来顶层加持
在上周召开的国务院常务会议当中，明确提出要系统推进数字中国建设，适度超前布局通信网络与算力网络，加大前沿科技攻关力度 。这并不是一句简单的口号，而是给接下来几年的产业发展划定了核心主线。
AI产业之所以能够持续保持高景气，根本原因就在于顶层政策的持续扶持。随着各地数据中心不断扩建，算力需求只会越来越旺盛，光模块、存储芯片、服务器设备这些产业链，订单具备很强的延续性。加上七月中旬上海即将举办世界人工智能大会，多款新一代大模型、算力硬件产品会集中亮相，大概率会给科技赛道带来新一轮的事件催化。
近期半导体行业还出现了一个关键变化，商务部与海关总署发布公告，对氦气实施临时出口管控。氦气是芯片制造环节里无法替代的稀有原料，主要用于晶圆光刻冷却，这条政策出台，直接利好国内特种气体产业，也侧面反映出，国家正在逐步完善半导体产业链的安全保障，芯片国产化的推进速度会进一步加快。
存储芯片行业已经正式进入涨价周期，上游厂商陆续上调DRAM与闪存芯片的报价，叠加长鑫科技即将开启网上申购，整个存储板块迎来周期反转的拐点 。不少相关企业已经发布半年报业绩预告，净利润同比实现大幅度增长，从过去的亏损周期，正式进入盈利修复阶段。
综合产业层面的信息可以判断，AI算力这条主线，并不会因为上周五的短期回调就此结束。这次下跌，只是上半年涨幅较大之后，机构进行阶段性调仓，等浮筹消化完毕，业绩能够兑现的龙头企业，依然会重新获得资金抱团。
