2、外部环境出现边际改善信号。经贸领域磋商进程加速推进，双方经贸团队已就后续互动安排展开多轮协调，相关会晤明确置于更高层级对话框架之前进行。从近期沟通节奏来看，外交与经贸两条线同步进入密集对接期，整体安排与年内此前几次重要对话前的准备节奏高度吻合。历史经验显示，此类前置沟通密集推进阶段往往对应市场风险偏好的阶段性修复窗口，外部扰动因素有望边际收敛。
3、国内宏观政策端持续释放积极信号。财政发力节奏明显加快，截至9月8日年内新增专项债发行规模已近3万亿元，发行进度约68%，三季度计划发行超1.3万亿元，有望成为年内发行高峰；财政金融协同促内需政策同步优化，中小微企业贷款贴息范围扩大、个人消费贷款贴息上限提高，财政部明确将继续研究推出新举措。货币端流动性保持合理充裕，尽管9月LPR按兵不动，但市场对后续降息降准的预期仍在升温。政策组合拳协同发力，为A股企稳回升提供重要支撑。
从历史规律看，跨节行情有据可循。据天风证券复盘2010-2025年数据，节前市场情绪不高，【T-10, T-6】与【T-5, T-1】区间中证全指收益率中位数分别为-0.94%、-0.75%，胜率均低于45%。节后做多情绪回归，【T+1, T+5】阶段表现最强，收益率中位数高达2.11%，胜率达75%；虽【T+6, T+10】出现短暂回撤（-0.56%），但随后【T+11, T+20】重拾升势。从累计视角看，节后20个交易日指数收益率中位数为2.16%，累计胜率高达75%。
另据统计，国庆前1周市场缩量调整，前1至2天往往触底，节后首周放量上涨，胜率达80%。这一日历效应的背后，是节前避险资金流出后、节后回流形成的"先抑后扬"节奏。今年双节相邻，节前交易日更为紧凑，若市场在美联储加息落地和相关会晤预期的双重催化下提前启动修复，跨节行情的持续性反而可能更强。
