2026年中国人民银行工作会议明确继续实施适度宽松的货币政策。中国社会科学院金融研究所副研究员张珩认为，上调中短期存款利率可快速吸收资金，引导资金向中短期存款倾斜，既满足信贷投放即时资金需求，又避免长期高成本存款带来的持续经营压力。年初中小银行上调利率的产品以一年期、二年期和三年期为主，基本未涉及五年期产品。开年以来，超40家银行发行的大额存单产品中，一年期以下利率跌破1%，三年期多低于2%，五年期尤为稀缺。
上海金融与法律研究院研究员杨海平表示，中小商业银行下架五年期大额存单与存款利率倒挂逻辑一致，下架中长期产品可直接降低负债成本、优化负债结构，基于利率下行预期引导存款行为，缩短负债平均到期时间，为后续利率调整预留空间。张珩补充，当长期存款利率下降时，长期贷款利率通常同步下行，银行更愿意吸收灵活短期存款，以利率下行期更低价格融入短期资金匹配低位资产收益，保持利差相对稳定，吸收长期存款动力有所减弱。
值得注意的是，利率上调并非统一趋势，部分银行近期选择下调各期限存款利率。同时，尽管多数银行存款利率迈入"1字头"，2%的产品尚未绝迹，宁波通商银行、贵州息烽农商行3年期存款利率分别可达2%、2.05%。
