第四个方向是会有部分存款，流向黄金等避险资产。2024-2025年，黄金价格大幅上涨，从每克400多元涨到600多元，涨幅超过50%。这让很多保守型投资者看到了黄金的避险+增值属性。
虽然黄金价格会波动，但长期来看，黄金是对抗货币贬值和不确定性的有效工具。对于那些担心存款利率太低、又不敢投股市的人来说，买点黄金也是一个选择。但这个占比不会太高，因为黄金没有利息、价格波动较大，不符合保守型投资者的核心需求。
三、会带来哪些影响？
50万亿存款的搬家潮，不仅仅是储户个人的选择，更会对整个金融市场、对银行体系生态产生深远影响。
虽然整体利率在下降，但银行之间的存款竞争却在加剧。大行凭借品牌和网点优势，可以以较低的利率吸收存款，但中小银行为了争夺存款，不得不维持相对较高的利率，这会导致其负债成本上升，盈利空间被压缩。
更麻烦的是，如果大量存款从银行体系流出，转向理财、保险等非存款产品，银行的存款基础就会被削弱。存款是银行最重要的负债来源，存款流失意味着放贷能力下降，会进一步影响银行的盈利能力。
对于理财公司来说，2026年是一个难得的发展机遇。大量到期存款需要寻找新的配置渠道，理财产品正好满足这个需求。预计2026年银行理财规模将突破35万亿元，固收+产品可能成为增长最快的细分领域。
但是机会的背后也有挑战。因为近几年理财产品的收益率在下降，2025年平均收益率只有1.98%，比2024年下降了0.67个百分点。所以如何在低利率环境下，既保证产品安全，又提供有吸引力的收益，是理财公司迫切需要解决的问题。
结尾
过去那种把钱存银行，每年稳稳拿3%的日子，已经一去不复返了。这不是某家银行的问题，也不是某个政策的问题，而是整个经济周期的必然。当经济增速放缓、投资回报率下降，利率自然会下行，这是规律。
但对于几千万普通储户来说，这意味着在低利率时代，没有任何一种资产可以让你躺赢了。要么接受更低的收益，要么学会承担适度的风险。
50万亿存款的搬家潮，本质上是一场财富管理观念的转型。从存款为王到多元配置，从稳赚不赔到风险共担，这个转型不会一蹴而就，但它已经开始了，而且不可逆转。
