这意味着什么？举个真实的例子。
如果你三年前在利率3.25%的时候，存了100万元的三年期定期存款，三年下来利息是9.75万元。现在到期了去银行咨询续存，按现在1.5%的三年期利率，继续存三年，利息只有4.5万元，直接少了一半多。
这种落差不是个例，而是2026年数千万储户共同面临的现实。
从银行的角度看，利率下降是政策导向。2023年以来，为了支持实体经济、降低融资成本，央行多次引导银行下调存款利率。从最初的大行带头降息，到中小银行跟进，再到2025年的全面降息，存款利率一路走低。
但从储户的角度看，这意味着躺赢的时代结束了。过去，把钱存银行，每年稳稳拿3%以上的利息，不用操心、不用担心风险。现在，1.5%的利率连通胀都跑不赢，去年2025年的CPI同比涨幅都在2%左右，实际上是在亏钱。
更关键的是大额存单市场出现了一单难求的现象。很多银行干脆不再推出新的大额存单产品了，或者只在特定时段限量发售，瞬间就被抢光。这说明，银行不仅在降息，还在主动控制高息存款的规模，引导资金流向其他产品。
在这种情况下，储户就开始把存款搬家了，从利率低的地方搬到利率高的地方，或者从存款搬到其他产品。
根据中金公司的预计，2026年将有2-4万亿元的资金从定期存款流向银行理财等非定存投资领域。这个数字看起来不大，但已经是一个很明确的趋势信号了，就是存款不再是唯一选择，甚至不再是最优选择。
二、这部分存款会流向哪里？
既然要搬家，钱会搬到哪里去？这是市场最关心的问题。
需要明确的是，这部分资金的风险偏好是比较低的。能接受3%利率把钱存三年的人，显然不是激进型投资者，而是追求稳健、注重安全的保守型投资者。所以，这些钱不会大规模进入股市、不会去买高风险的基金，而是会选择和存款的差不多的产品，就是那些既有一定的收益，又没有太大的风险的产品。
基于这个前提，资金的流向主要有以下几个方向。
第一个方向就是银行理财产品，尤其是固收+产品。银行理财是最接近存款的替代品。从风险等级看，银行理财的低风险和中低风险产品，风险水平与存款接近。从收益上看的话，虽然2025年银行理财的平均收益率降到了1.98%，但依然高于定期存款的1.5%。
更重要的是，固收+产品成为市场的香饽饽。所谓的固收+，就是以固定收益类资产比如债券这种做为底仓，比如债券，再配置少量股票这类的权益类资产来增厚收益。这类产品的特点是风险可控、收益适中、波动较小，非常符合保守型投资者的需求。
