Counterpoint高级分析师Jeongku Choi表示："对设备厂商而言，这是双重打击。零部件成本上涨叠加消费者购买力减弱，随着本季度推进，需求很可能放缓。这就要求原始设备制造商（OEM）改变采购模式，或聚焦高端机型，通过为消费者提供更多价值来支撑更高的产品定价。"
从盈利结构看，存储厂商正处于周期高点。2025年第四季度，通用DRAM营业利润率已进入60%区间，这是其利润率首次超过HBM。2026年第一季度，利润率预计再创新高。换句话说，通用型存储产品在本轮周期中的盈利能力，已经超过此前由AI算力带动的高带宽存储。对手机厂商而言，这将让议价空间被大大压缩。
"这一水平要不成为新的常态，要不形成极高的基准，当前看似稳固，但一旦进入下一轮下行周期（若发生），市场表现可能会更加惨淡。"Jeongku Choi说。
内存价格的历史性暴涨，正在把移动行业推向一个更现实的考验期。目前，手机厂商采取的应对策略带有明显的防御色彩。
一些手机品牌已经开始下调单机DRAM容量，通过软件优化弥补配置变化，而部分机型在闪存方案上采用成本更低的QLC替代TLC固态硬盘。此前供应紧张的LPDDR4订单出现回落，而支持最新DRAM标准的全新入门级芯片陆续推出，带动LPDDR5订单持续增长。
