你们知道，今天后台有不少朋友在问：科技是不是彻底不行了？消费医药能不能追？我看了一眼盘面，科创50跌了4.25%，半导体产业链集体扑街，德明利直接一字跌停。
那你们另一边呢？博瑞医药、迪哲医药这些创新药票直接20CM涨停，白酒板块古井贡酒、金种子酒封板。全市场3300多只个股在涨，但指数却是跌的。这种撕裂感，很多人第一反应是风格切换了。但我想说，别急着下这个结论。
科技为什么跌？不是逻辑坏了，是"太挤了"
首先我们先说说科技这边。申万科技7月以来指数跌了11.05%，光模块指数跌了15%以上。你们觉得跌得狠不狠？狠。但原因是什么？
我来告诉你们，直接导火索是海外。韩国那边存储龙头跌得稀里哗啦，杠杆资金被迫平仓，韩国综合指数从高点累计跌了27.5%。我看到金证券首席策略官牟一凌说得直白，海外交易端在去杠杆，A股跟着被波及。Meta说要对外出租闲置AI算力，市场一琢磨，是不是算力需求见顶了？情绪一下就炸了。
