第一是7月9日，2026版国家基本药物目录发布，创新药历史上第一次批量入围，16种创新药被纳入，其中包括4种国产Ⅰ类新药。国信证券说这打破了基本药物排斥高价创新疗法的惯例。第二是国务院印发的《国民健康"十五五"规划》明确提出全链条支持创新药发展。产业定位从鼓励发展升级到了全力扶持。
数据也撑得住场面。今年上半年，我国创新药对外授权达成81笔合作，交易总额约1100亿美元，已经是去年全年的80%。上半年批了38个1类创新药上市，全是国产的。这不是纯炒概念，是有真东西在的。
大家可以观察，消费这边逻辑也类似。7月13日国务院批复了《扩大消费"十五五"规划》，锚定2030年社零达到60万亿的目标。国家统计局数据也显示上半年社零同比增长1.3%。虽说增速不算惊艳，但在科技调整的背景下，资金需要一个避风港，消费和医药正好承接了这部分溢出。
