消息面上，中东地缘风险再度升温。美伊双方就海峡通行状态各执一词：美军中央司令部当即驳斥称"通行仍在继续"，伊朗并不控制该海峡；伊朗波斯湾海峡管理局则重申海峡目前无法通行。与此同时，美军已发起本周内第三轮对伊打击。有色板块内权重子行业"锂""钨"价格与预期同步转弱，碳酸锂期货上周跌超10%，钨精矿与APT持续下行。
中信建投证券（HK6066）表示，上周有色商品价格以震荡为主，守住了对美联储加息预期纠偏的回升成果，但美伊局势再现紧张，价格未能更进一步。然而，有色权益端近期表现相对不错，在科技大幅波动之际，有色公司陆续公布上半年亮眼的业绩预增公告，吸引了市场再均衡资金的流入，有色标的估值得以修复。往后看，有色供需状态良好，能够支撑价格维持高位或更上一台阶，在此背景下，尚处于低PE的有色权益标的往上的动能远大于往下的压力。
8 月初朱雀三号将挑战难度更高的陆上带起落架回收；年底长十乙将完成箭体复用试验，朱雀三号也将开启第二轮发射复用；同期空中机械捕获式回收技术也将开展飞行验证。当前星网集团一代增强星 324 颗已完成集采，年内将逐步启动发射；2027-2030 年规划发射 3600 颗二代平板卫星，技术路线向轻量化、高通（QCOM）量全面升级。民营星座方面，元信下半年规划 14 箭、超 200 颗卫星的发射任务，单箭运载能力从 18 星提升至 20 星，持续向高密度组网迭代。
