对于近期理财产品的销售情况，北京商报记者从某国有大行客户经理处获悉，近期权益类市场逐步回暖，所以理财产品净值增长都比较快，但稳妥起见，建议客户购买固收类产品比较安全，目前客户咨询较多的也是固收类短期持有产品。
资深金融政策监管专家周毅钦认为，从2022年3月开始，受到国际局势、新冠肺炎疫情、经济增长预期等一系列因素影响，A股和港股连续大幅受挫，受资本市场拖累，出现部分理财产品"破净"。但随着一系列稳增长政策及措施的发布，A股市场总体企稳回升，理财净值也相应有所上涨。同时，新开放在售的产品历史包袱相对较小，且理财子公司在权益投资配置上更加谨慎，所以净值总体表现尚可。
加强投资者教育与风险提示
此前受股市债市双重下挫影响，数千只理财产品面临"破净"，不少理财子公司发送推文向投资者普及理财产品回撤原因。同时，基于对资本市场长期看好并向投资者传递信息，光大理财、南银理财、中邮理财、兴银理财等也纷纷"自掏腰包"购入旗下理财产品。
经历了理财产品的"破净潮"也对理财子公司产品设计及投资者教育方面有所启示。交银理财相关负责人对北京商报记者表示，随着"资管新规"的稳步推进，打破银行理财刚兑成为投教工作的难点。投资者教育既要保持专业性符合监管对宣传的要求，又需要通俗易懂，让老百姓能听得明白、听得进去。同时，投资者教育的形式还需要更加丰富，除借助文章、漫画等形式外，还可以通过微视频等形式，拓宽投资者教育的渠道。此外，还需加强对于理财经理的培训，提升其对于农村客群、老年客群的服务能力。
南银理财相关负责人也表示，将重视投资者教育工作，持续在公众号、视频号等公开途径向客户科普理财净值化、市值法估值等理财知识，提升客户理论知识水平等，助力净值化转型。在产品方面，将结合市场行情动态地调整产品发行策略，加强客户画像，了解客户的真实风险偏好及需求，提供适销对路的产品。投资方面，将不断提升投研能力，应对市场波动灵活调整产品投资策略，发挥银行理财大类资产配置优势，努力平滑产品净值的波动。
在刘银平看来，此前大量理财产品"破净"，对理财子公司来说也是一次预警，未来需要做好相关工作，一方面是在权益类资产投资方面更加谨慎，另一方面在销售环节要加强产品的风险警示，将合适的产品卖给合适的投资者。对投资者来说，要充分了解净值型理财产品，不能过于看重产品的业绩比较基准，要着重了解产品的风险特征。
谈及后续理财产品走势及投资者购买理财产品的建议，刘银平指出，净值型理财产品的收益走势难以预测，尤其是与股市挂钩的理财产品。投资者如想追求资金的相对安全、收益的相对稳定，最好购买R2风险等级、未配置权益类资产的固收类理财产品，这类产品的净值走势相对平稳，但收益相对偏低；如想追求更高的投资回报，可以考虑R3及以上风险等级、配置权益类资产的理财产品，但这类产品短期净值波动相对较大，应尽量长期持有。
北京商报记者孟凡霞李海颜
