今年8月，高远团队发布研报《ODM+功率半导体双轮驱动》对闻泰转债进行翔实分析。研报观点称，预计可转债发行将有利于公司扩充产能、改善现金流水平并缓解债务压力。对于闻泰科技，高远团队表示，在全球5G基础设施建设和5G手机、PC及云服务器、电动汽车、中国新基建、全球芯片涨价等推动下，全球功率分立器件产业将以较高速度增长，闻泰科技在无锡、昆明甚至海外计划建造产业园以达到扩充产能，进行产业优化转型的目的，建议积极申购闻泰转债。
闻泰科技获分析师看好
一直以来，闻泰科技作为A股炙手可热的半导体厂商备受关注，并获得不少卖方分析师推荐。
闻泰科技成立于2006年，2012年成为全球最大的手机ODM企业，2018年收购安世切入半导体业务，2021年收购得尔塔切入光学模组业务，至今已形成半导体+光学模组+ODM三大业务板块。2021年三季报显示，公司前三季度营业收入386.46亿元，同比上升0.80%；归母净利润20.41亿元，同比下降9.64%。
华泰证券通信团队表示，看好闻泰发挥安世半导体的全球生产能力和现有的中国客户基础，2021-2023年，半导体和零部件（ODM和光学）业务收入分别有望实现年均36.5/14.7%快速增长。在中性假设下，2025年营收相比2020年有望翻倍增长，逐渐成为“半导体+ODM+光学”的综合性科技企业。预计闻泰2021-2023年收入同比增长4.6/28.0/27.0%，归母净利润同比增长26.9/53.8/48.1%。华泰通信团队首次覆盖，基于SOTP估值法，给予目标价165元和买入评级。
天风电子团队则长期推荐闻泰科技，原因是看好公司未来从手机向汽车多方向智能硬件及半导体延伸，看好公司新增产能布局对盈利能力的提升，看好汽车电子化进度提速对公司未来发展的助益。2021-2023年预计实现归母净利润33.56/52.43/78.54亿元，维持“买入”评级。
海通国际通信团队认为，闻泰科技已形成ODM和半导体双轮驱动、光学模组为辅的发展格局，安世半导体行业地位稳固、结合未来产能扩张稳健成长，通讯ODM业务渡过当前元器件紧缺带来的成本阵痛后将有望迎来业绩快速反弹。基于此，调整公司2021-2022年EPS-18.7%/-19.7%至2.70/3.83元；预计2023年EPS为5.04元，给予2021年PE50X，对应目标价135.0元（此前为166元），给予“优于大市”评级。
分析师纷纷“下场”辟谣自证
“造谣一张嘴，辟谣跑断腿”，连日来，分析师辟谣之势愈演愈烈，而从行业整体来看，因网络传言引发个股大幅波动怪象或值得有关方面重视。
近日，一则署名国金证券分析师李蓉的观点传遍网络，称“国家不再搞整县推进了，理由是不搞大跃进”，“目前最大影响是电网的配网投资，预计配网投资会从1.7万亿降到1.5万亿，具体仍在测算当中”。
网传消息不仅带动电网板块大跳水，还引发了卖方首席之间的“下场互撕”，形成了网友口中“中信建投+海通+东吴+长江+招商手撕国金”戏剧性的一幕。
国金证券回应称，该观点并非国金证券研究所观点。国金研究所认为绿电交易机制的建立实施，通过有效提升收益率大大提高运营商投资积极性，对冲投资或购买调峰能力成本偏高的经营风险，大力推动新能源高速发展。
对于此消息，长江电新团队称未了解到相关（不搞整县推进）说法，全国户用和分布式推广仍在快速推进。而且整县推进在政策上无需波动，户用和分布式在行业趋势上将愈演愈烈;对应的新型电力系统改造升级趋势也无需担忧。
东吴电新团队认为，整县推进不会取消，只是将更为规范化发展，防止“运动式”碳减排。即便不考虑整县推进，分布式光伏发展需求依然旺盛。
招商电新则表示，整县推进这种比较高层政策，发了再撤回的可能性比较小；在没有整县推进的时候，分布式发展的也很好。
对于分布式光伏的发展前景，东吴电新预计2022年户用新增装机30GW+（同增70%+），工商业10GW+（同增60%+），国内市场需求或达80GW+，同增60%+；中信建投预计分布式光伏明年大概率是50%-100%的增长空间。
