岳家军最著名的将领是岳飞，他在攻打伪齐、抗击金军、镇压各地起义军等方面战功卓著，并为南宋收复了很多失地，但岳飞是一员良将，却没有遇上一个明君，在岳飞、韩世忠等南宋将领对金军作战中占据优势时，赵构开始和金人议和，同时为了不影响议和大局，他命令岳飞、韩世军等人撤军。
随后赵构解去了武将兵权，并默许秦桧编造罪证，以莫须有的罪名将岳飞杀害，和岳飞一起被害的还有岳飞的儿子岳云，以及岳飞手下名将张宪。岳家军是南宋战斗力很强的一支军队，所以岳家军中也涌现了不少名将，出众的有岳云、张宪、王贵、杨再兴、牛皋等几人。
岳飞死后，他手下的将领要么隐退，要么不受重用，都逐渐暗淡了下去。岳飞的几个儿子，除了长子岳云被杀外，其他的儿子都被流放到了边远地区，二儿子岳雷死在了流放地，其他几个儿子在岳飞被平反后，回到了京城，并得到了朝廷的任用，但他们都没有从军，所以岳家军也就此没落了。
