海通证券:今年类似强版的2010年,机会大于风险,智能制造望成为新的主线
①今年潜在入市的公募基金规模预计超过1.1万亿,且今年外资流入快于往年。
②行业配置上,潜在入市的公募基金和外资均偏好制造业,尤其是机械设备、电气设备、汽车等。
③今年类似强版的2010年,机会大于风险,智能制造望成为新的主线。
具体而言,沿着"中国智能制造"的主线,我们结合行业分析师认为有三个方向挖掘投资机会:(1)信息技术的应用。(2)新能源技术的应用。(3)传统制造技术改进与升级。
此外,关注大众消费。预计21年乳制品、餐饮、旅游出行等大众消费需求或将大增。
国泰君安:寻找被低估的盈利价值以及成长价值成为新的方向
一季报将显现更多的盈利增长以及景气复苏的线索,当下"拔估值"变得困难以后,寻找被低估的盈利价值以及被低估的成长价值成为新的方向。
制造的中段,科技成长的起点。
随着经济进入冲击后的修复阶段,制造业领先的小时代特征归来。
受"补足海外供需缺口+企业全球市场份额提升+国内实现进口替代效应"三重因素拉动,国内上中游制造业实现量、价双升,盈利显著改善。
同时,在当前成长行业净利率上升背景下,科技成长行业ROE优势凸显。尤其新能车、半导体等基本面确定性的方向,当前正是"模糊的正确"的代表。