刘鋹治国无方，非常迷信巫术，凡军国大事都由女巫樊胡子进行占卜。对于普通百姓，南汉的统治堪称是敲骨吸髓，百姓们怨声载道。潘美率领的军队数量并不多，但屡屡以少胜多，击败了南汉几路大军。伍彦柔被俘、潘崇彻投降、植廷晓战死，宋朝平定南汉的战争中，唯一可圈可点的战役就是莲花山大战。在这次战役中，南汉大将李承渥率领将近10万军队迎战，李承渥的王牌是象兵部队。
此次出动了1000余头大象，每头大象上乘坐五六名士兵。大象的体积庞大，对于宋朝军队造成了很大的震慑，因为北方汉子基本上没有见过大象。宋朝军队的阵型出现了松散的情况，毕竟官兵们心里害怕。主帅潘美的反应很冷静，一方面命令战车和拒马布置在第一线，阻挡象兵部队的推进速度。另一方面，命令所有的强攻硬弩上前，对着象兵部队发射火箭。与此同时，命令骑兵部队利用机动性好的优势，穿插到南汉象兵部队的侧翼，打击薄弱力量。
在潘美一系列的指挥下，象兵部队开始溃散。大象属于非常温顺的动物，而且都怕火。遭遇火箭以后，大象们开始调头奔跑，反而把南汉军队的阵型冲的七零八落。潘美命令军队乘胜追击，全歼了南汉军队的有生力量。经过几次大战以后，南汉再也无力抵御宋朝的进攻。南汉皇帝刘鋹决定投降，不过在投降之前，刘鋹，命令烧毁了宫殿和粮仓，把一座空城留给了潘美。据说，潘美当时想直接砍了刘鋹，自己的部队辛苦了大半年，结果什么都没有得到。
公元971年，南汉平定，总计60州、240个县、17万多户人口。由于全国还没有平定，为了起到模范带头作用，宋朝没有斩杀刘鋹。赵匡胤册封刘鋹为彭城郡公，刘鋹为了活命，积极迎合赵氏兄弟。几年之后，宋太宗赵光义准备出兵进攻北汉政权。已经晋升为卫国公的刘鋹表示："朝廷威灵远及海外，四方降王今日尽在座中，旦夕间太原刘氏又至，臣因率先来朝，原得以执鞭为降王之长。"
