其中最为令人所熟知的，大概便是他向刘备推荐诸葛亮、庞统、徐庶这三位旷世奇才的故事了。徐庶是司马徽向刘备推荐的第一个人，很多人可能不知道，他最开始是一个喜欢练剑且爱行侠仗义的剑客，但是在乱世中，一人之力终无法力挽狂澜。
最后才弃笔从文，后来被推荐到了刘备帐下，立下了不少的功劳。后来曹操害怕刘备在徐庶的帮助下一步步坐大于是乎便抓了徐庶的母亲逼徐庶来降，徐庶不得不屈服。然而在临走之前向刘备推荐了身于卧龙岗的诸葛亮。
实际上当时诸葛亮之所以号"卧龙"其实都是司马徽所评说的，诸葛亮原是徐州琅琊阳都人。早年随叔父诸葛玄游历到了荆州，诸葛玄死后，诸葛亮便在隆中一带隐居了起来。公元207年，刘备三顾茅庐之下才请得了诸葛亮出山。
实际上诸葛亮的出山早已有铺垫，早在刘备依附荆州刘表的时候，百年曾去拜访过司马徽。和司马徽谈论天下大事。司马徽告诉刘备说世有"卧龙，凤雏"得其一可安天下，此二人自然就是诸葛亮和庞统了。
