就在耶律大石科举出仕这一年，辽天庆五年（1115年）正月，完颜阿骨打在会宁府（黑龙江哈尔滨阿城区）正式登基称帝，建国号"金"，年号收国，女真金国政权就此建立，完颜阿骨打即金太祖。
此后，新兴的金国持续不断向辽国发动进攻，辽天庆五年、金收国元年（1115年）九月，金军攻克辽北方重镇黄龙府（今吉林农安），辽天祚帝为了抵御金军咄咄逼人的攻势，亲自统领契丹、汉、契、渤海联军，合计十余万大军大举北上伐金，金太祖以二万军队应敌，双方大战于护步答冈（今黑龙江五常西）。
在决战的关键时刻，天祚帝的御营副都统耶律章奴阵前反叛，率军逃奔上京临潢府，预谋立辽兴宗孙、辽道宗侄、天祚帝堂叔，南京留守魏王耶律淳为帝，废黜天祚帝。辽国大军突逢内乱，再无心迎战，天祚帝只能回军平叛。金太祖得知辽军内乱后立即亲自率军轻装奔袭，直冲辽中军大帐。辽军大溃而散，天祚帝弃军潜逃，一昼夜疾行五百里，狼狈败退回长春州（今吉林大安东南）。经此一战后辽军主力溃败，再难以于野战中对抗金军，只能处处防御、又处处失守，辽国局势一溃千里。
自辽天庆六年、金收国二年（1116年）开始，金军先后攻克辽东京辽阳府（辽宁辽阳）、上京临潢府（内蒙古巴林左旗）、中京大定府（内蒙古宁城）、西京大同府（山西大同），天祚帝一败涂地，只能在辽保大二年、金天辅六年（1122年）三月弃城而逃，奔往云中鸳鸯泊以躲避金军锋芒，与外界消息断绝。辽国五京中，只有南京析津府（今北京）尚未失陷于金军。
