公元29年六月，吴汉等诸将如约来到，于是汉军与庞萌、苏茂联军在桃城城下展开激战。刘秀亲自上阵冲杀，结果大败庞萌、苏茂联军。庞萌与苏茂等抛弃辎重，乘夜逃走。
董宪于是让刘纡率部驻扎在昌虑，自己率精锐队伍拒守新阳。刘秀派吴汉攻破新阳，董宪退守建阳。不久，建阳缺粮，刘秀亲率诸将四面围攻建阳，再次大破董宪军，又派吴汉乘胜追击。结果，董宪手下大将佼强率部投降，苏茂逃亡到张步处，庞萌和董宪则逃入缯山县，数日后又逃到郯城，惶惶如丧家之犬。
但刘秀显然不想放过庞萌和董宪，要痛打落水狗，他命吴汉率部一路追击，攻下郯城，逼迫董宪与庞萌逃到朐县。
