当时，刘宋民间的百姓利用比较重的古钱里的铜私私自铸造四铢钱的问题非常严重，于是江夏王刘义恭建议用古钱的定值制作大钱，用一个大钱当两个小钱。何尚之认为要想改变这种风气，必须提高悬赏机制，提高检举效率。不过，当时刘义隆并没有采纳何尚之的意见，而是采纳了刘义恭的建议，推行了“大钱当两”之策。
元嘉二十五年，刘义隆命令各级机构的长官用自己多余的柴米接济穷人，第二年，刘义隆下诏减免丹徒上交的布和田租的一半。对参加登城三战的将领和阵亡将领亲属以及在战乱中变成老弱病残的百姓进行抚恤。之后，又招募各州的几千家流民到国家中未开发的地方生活，补偿田地房屋，减免赋税，并给予了被卷入卢循之乱中身亡的官员或者普通百姓的子孙以赏赐和救济。不久，因为大钱当两之策造成物价虚高，贫富差距更大，所以刘义隆后来采纳了何尚之的意见，取消了大钱当两之策。
刘义隆不得不威慑国内宗室出身的战将
元嘉二十三年到二十六年，在这三年中，刘宋接连爆发与北魏的小规模战役和平民发起的农民起义。比如，被申恬平复的北魏进攻兗、豫、青、冀四州的时间，还有在揭阳发生的赭贼攻打建安郡，焚烧城市和官府的事件。出现了这些事之后，元嘉二十五年，刘义隆开始在宣武场练兵，以弘扬国威。
元嘉末年，林邑王范阳迈虽然一直向刘宋王朝进贡，但是依然不停劫掠刘宋的百姓，进贡的东西也十分粗陋。刘义隆忍无可忍，派交州刺史檀和之征讨范阳迈。听说朝廷要征讨林邑，宗悫请命参军，自奋请从军，担任先锋，痛击毘沙达，并获得了战争的胜利。
同年，北魏皇帝拓跋焘命令永昌王拓跋仁和高凉王拓跋那，派兵在历城进攻冀州刺史申恬于历城，北魏的士兵在衮、青、冀三州大肆烧杀抢掠，引起了刘宋北部边境的震动。刘义隆本来想立刻出兵，不过御史中丞何承天认为现在兵力粮草不足，还需要积累几年的后勤力量再说，刘义隆这才作罢。
当时，沔北的山蛮在雍州抢劫，建威将军沈庆之以及后军中兵参军柳元景、随郡太守宗悫等人，率领两万人征讨山蛮。一开始，山蛮才用在山上往下扔石头和射箭的方式对付刘宋的步兵，这让士兵们很是吃亏。沈庆之根据山蛮人遇到了饥荒，不能防守太久的现状，定下计谋，命士兵直击山蛮腹心，通过砍断植被的方式爬山，山蛮人果然被一举击溃。
