金融：后续可能非银的弹性会逐渐增加，牛市概率上升，非银的业绩弹性大概率存在；
有色金属：产能格局强，内部黄金稀土等受益于地缘格局的细分行业可能有所表现；
传媒：AI季度休整尾声，传媒估值性价比较好，AI下一波关注应用变化；
国防军工：独立的需求周期，内外部特殊环境下，国防军工可能会有持续的主题事件催化；
周期：通缩环境下，稳供给政策或将出台，年底可能还会有需求稳定政策。
【ETF全知道热点收评】重点聊聊化工、金融科技和港股通创新药等三个行业主题ETF的交易和基本面情况。
一、"反内卷"风起，化工股集体亮剑！细分龙头普涨，化工ETF（516020）收涨2.33%日线四连阳，景气周期开启？
化工板块继续猛攻！反映化工板块整体走势的化工ETF（516020）开盘短暂震荡后持续拉升，最终场内价格收涨2.33%，日线四连阳。值得注意的是，化工ETF（516020）全天多数时间溢价交易，反映买盘资金较为强势。
成份股方面，民爆用品、肥料、石化、聚氨酯等多个细分板块表现亮眼。易普力斩获两连板，鲁西化工、恒力石化双双收涨超6%，聚氨酯龙头万华化学大涨超5%，藏格矿业、桐昆股份、新宙邦等多股收涨超4%。
资金面上，基础化工板块近日大举吸金。数据显示，截至收盘，基础化工板块单日获主力资金净流入47.67亿元，净流入额在30个中信一级行业中位居第6；近5个交易日，基础化工板块累计吸金额更是高达239.5亿元，吸金额在30个中信一级行业中高居第2。
值得注意的是，近一年来高层反复提及"反内卷"，而上周，工信部再次强调，"将运用市场化思维和法治化理念深化行业治理，推动落后产能有序退出；钢铁、有色、石化等十大重点行业稳增长工作方案即将出台。工业和信息化部将推动重点行业着力调结构、优供给、淘汰落后产能。"将当前备受瞩目的"反内卷"政策风潮推向了新的焦点。
德邦证券指出，"内卷式"竞争指经济主体为了维持市场地位或争夺有限市场，不断投入大量精力和资源，却没有带来整体收益增长的恶性竞争现象。根据国家政策导向与行业实践，"反内卷"将从供需两侧协同发力，促进总供给和总需求动态平衡；规范政府行为，促进有效市场和有为政府更好结合；强化行业自律，提高行业和企业"反内卷"的自觉性等角度出发。在此背景下，建议关注电池材料、工业硅与有机硅、涤纶长丝等化工相关"反内卷"主线。
