过去这个行业经历了一段相当惨烈的价格战周期，主流光纤价格从2017年的高位一路杀到2025年初不足20元，整整七八年的底部徘徊，大量中小厂商在这个过程里出清， 留下来的都是背靠光棒自产能力的头部玩家，所以才有眼下这种产能高度集中、缺口一旦出现价格就直接垂直拉升的局面。
而且如今我们光纤行业是全产业链自主，成本仅为海外1/5~1/6，光棒-光纤-光缆100%国产化，无卡脖子环节，CR5 市占超45%+，仅武汉光谷、江苏等区域就集聚 超1.6 万家上下游相关生产企业，而从预期看，未来的新产能要到 2027 年下半年释放，高景气至少维持1-2 年，空芯光纤、800G/1.6T 光模块将成为下一阶段核心战场。
而海外的康宁等巨头因受制于欧美严苛的环保和能源管理政策，近年来一直处于产能滞涨阶段。
而如今，整个AI算力需求爆发，训练一个大模型，需要的算力集群规模是以前数十倍，光纤用量也是指数级增长，数据中心的光纤用量是传统机房的5-10 倍，同时大幅增长的还有光模块等。
由于AI 数据中心采用 1:1 带宽汇聚比，以确保无阻塞传输，因此单万卡GPU集群光纤用量是传统机房的5-10倍，十万卡级的集群耗线，会达数万芯公里之多。
所以，2025 年全球光纤需求首次超过6.5亿芯公里，2026 年更是预计会跃升至 8 亿芯公里以上，缺口5%-10%。
同时叠加低空经济/无人机、6G等新使用场景、全球算力大基建的现实需要，光纤已经从普通的通信耗材升级为AI时代的 "工业血管"。
无人机拉动光纤需求上涨的另一个动力源
此外，俄乌冲突之后，光纤导引无人机成了军事前线的标配消耗品，每架执行任务的无人机要携带数公里光纤，任务结束之后光纤就留在战场上，没法回收， 这就把光纤从基础设施变成了高频消耗品。
根据统计，俄罗斯在2025年买了差不多六千万公里光纤。他们自己国内就一家光纤厂，年产能只有四百万公里，在2025年被乌克兰无人机炸了，到现在还没恢复生产。
俄罗斯的光纤供应就只能咱们这进口了。从2026年开始，中国供应商给俄罗斯买家的报价涨了两到四倍，还供不应求。
眼下全球无人机对光纤的年需求量今年预计突破8000万芯公里， 占全球总需求的10%以上，美国这边已经在琢磨搞光纤无人机了。美国陆军提出来，未来两到三年要采购超过100万架无人机，里头也包括光纤无人机。
这会让全球光纤需求再往上拱一把。
两股需求合在一起，2026年全球光纤缺口大约1.38亿芯公里，缺口率16.7%， 预计2027年还会继续扩大。
光纤行业缺口率高，还源于供给瓶颈卡在一个叫"光纤预制棒"的东西上，我国在光棒领域拥有全球60%的产能，这是生产光纤的核心原材料，占光纤成本的60%到70%，这东西扩产周期长达18到24个月，而且需要投入巨额资本，1万吨产能需要20亿以上的投资，技术门槛极高， 新进入者根本切不进来。
海外巨头康宁、藤仓2025年第二季度已经满产，明确表示2028年前不会有有效新增产能释放，甚至开始转过头来采购中国的光纤预制棒， 国内四大头部厂商的光棒年产能合计约4.8万吨，对应光纤5亿芯公里每年，满负荷也填不上需求窟窿。
而且Meta、微软这些海外科技巨头早就嗅到了这个趋势，已提前与康宁等头部厂商签下百亿美元级别的长单，把产能锁死，留给市场的散单就更少了，就这样，需求端两股新力量爆发，供给端产能刚性约束几乎锁死，价格不涨才怪。
