招商证券：有望迎来变盘节点
上周宏观靴子集中落地，市场出现了反弹。美联储如期加息25bp且表态偏鹰，点阵图隐含年内仍有一次加息，但属于负面冲击的靴子落地，短期内缺乏更重要的宏观变量博弈，市场对宏观逐步脱敏、回归产业定价。
国内8月经济数据呈现"生产边际回升、总量需求偏弱、新旧动能分化"的特征，总量偏弱已被充分定价，结构景气仍集中于科技、出口；中美高层沟通提速、经贸磋商重启，美伊僵局延续但外交斡旋增多、油价自高位回落，地缘扰动边际钝化。
随着宏观压制逐步解除，前期拥挤度已充分消化的科技板块迎来资金回流，上周TMT成交额占全市场比重回升至43%，有业绩支撑的科技权重有望迎来补涨，后续市场有望迎来变盘节点，建议关注科技成长中AI算力链、CPO产业链，资源品涨价及出口链方向。
国信证券：市场反弹的窗口或已开启
在美联储加息靴子落地、美债利率和油价回落等积极预期带动下，指数开启反弹，以双创为代表的中小成长风格领涨。
基于此，市场反弹的窗口或已开启，科技回归仍将持续。具体来看，本轮反弹的核心是风险偏好修复。
包括高油价的担忧在缓解，尤其是内盘原油，一旦高油价开始松动，通胀、美债利率和加息预期有望迎刃而解。
节奏上，考虑到双节将至，市场在十一假期前后会体现出一定的节日效应，反弹过程可能不会一蹴而就，阶梯式的结构性震荡上行或仍是主基调。
