卓驭科技也在探索基于订阅、利润分成以及动作令牌的新商业形态，试图打破传统Tier1卖硬件、收开发费的单一逻辑。当算法公司的变现效率大幅提升，产业链利润就会加速从硬件集成环节向软件服务环节转移。
车企的议价权出现了明显分化
头部全栈自研车企（如华为、比亚迪、理想）在Alpamayo 2 Super开源后，可以直接基于英伟达底座二次开发，完全掌控核心算法与数据闭环能力，智驾软件订阅业务成为新的长期利润来源，议价权大幅提升。
不自研的中小车企也同样受益--过去向Tier1打包采购黑盒方案，既贵又没主动权，现在可以自主拆分硬件采购与软件授权环节，成本可控性和硬件选型自主权都明显增强。
地平线创始人余凯曾将这种模式总结为"ARM+Android"平台化商业模式--向众多客户授权底层芯片、软件等平台性基础技术，下游合作伙伴在此基础上自主完成上层功能定制和长期迭代，完全掌握产品定义权。英伟达Alpamayo的全栈开源战略，是将这一模式推广到了整个行业。
整合判断：利润重心正在从"硬件集成"向"基础平台+场景软件"两端迁移
综合四个视角，Alpamayo 2 Super开放商用带来的利润重构，本质上是一场产业链价值分配权的重新洗牌。过去谁掌握黑盒集成能力谁赚钱，现在利润向两个极端集中：一端是提供底层算力和基础模型平台的英伟达，另一端是掌握场景定制化软件能力的算法公司和头部车企。
而夹在中间的传统硬件集成商，如果不能在软件能力和数据闭环上建立起壁垒，利润空间将被持续压缩。
头部传感器厂商是个例外--禾赛科技2025年激光雷达出货162万台，首次实现全年GAAP净利润4.36亿元，入选英伟达DRIVE Hyperion 10生态后获得奔驰L3项目及另一家欧洲车企百万台级定点订单，全球长距ADAS激光雷达市场份额达43%排名第一。
这说明进入生态白名单的头部硬件供应商仍能分享增长红利，但非头部厂商的议价权将持续下降，毛利率随价格战走低。
