7月1日，Meta在资本市场上引发了一系列的连锁反应。消息称，Meta正在开发一项云业务，准备把多余AI算力拿出来对外出售。这一消息使得Meta股价大涨，AI算力租赁、数据中心、部分硬件链却被压了一轮。港股和中概股这边，反而出现集体反弹，拼多多、百度、京东、阿里、腾讯这些平台资产重新开始被关注。
这里面尤其让人意外也值得探讨的是：中概股的互联网企业和美股市场的Meta中间还隔着许多层，Meta说要卖算力，为什么会利好中国互联网？这背后或许是交易逻辑的切换，Meta引发的其实是全球AI资产开始重新分层。"算力永远不够"的故事曾在市场备受欢迎。如今Meta这一动作让市场意识到：算力的稀缺性不能被无限外推了。资金开始将目光放在找那些低预期、低仓位、现金流更清楚的资产上。中概互联网就是一个很好的代表。
Meta真正打碎的，是"算力永远紧缺"的一致预期
近年来，大厂投AI，花费了极大的成本，市场对此自然是不快的，只是此前依然处于上行期，一旦出现下行趋势，市场就会开始关注"你们砸进去的钱，到底什么时候变成利润？"
