（3）年内涨幅持续领先的科技线
如果说海南概念冲出了行情的"高度"，那么CPO、半导体等一系列科技题材的大面积上涨，同样不容小觑。
盘中，CPO龙头股新易盛一度涨超7%，股价再创历史新高。按照4月9日盘中46.56元的最低价起算，时至12月22日盘中触及466.66元的历史高位，短短8个多月时间，新易盛就成为了新晋十倍股，市值突破4600亿元大关。
这也让年内收益率本就领先的多只通信ETF，涨幅再次居市场前列。
有观点表示，最近海外AI叙事逻辑的悲观情绪逐步缓和，是科技股反弹的主要诱因之一。
对于存储芯片，华福证券表示，涨价逻辑叠加AI需求催生存储超级大周期。AI驱动的存储超级周期，核心逻辑是AI服务器对存储的海量需求与头部厂商产能向高端倾斜导致的供需缺口。存储芯片全产业链包括设计与模组、封测与制造、设备与材料等细分，当前国内存储产业链齐全，或在此轮超级周期中获得快速发展。建议关注存储全产业链机会，包括原厂、设计、模组、封测、设备、材料等。
至于算力硬件方向，近期，LightCounting预测2029年全球光模块市场规模有望突破370亿美元。其中，800G光模块2025年迎来需求高峰，全球出货量预计达1800-1990万只，同比翻倍；1.6T光模块2025年进入商用元年，全球需求预计达250-350万只。
国产算力链也是利好频出。资本市场方面，摩尔线程、沐曦股份、壁仞科技、天数智芯等国产GPU公司相继快速完成或推进在科创板及港股上市进程。智谱、MiniMax也即将在港股角逐"大模型第一股"。
机构研报正反复提及这些词
纵观上周末以来的券商研报，一个有趣的点在于，不少主流机构都采用了"提前布局""春季行情"等表述。
如华泰证券研报称，上周A股探底回升，主因内外流动性环境改善，宽基ETF为代表的配置型资金大幅净流入，美国11月通胀不及预期后降息预期升温和日央行鸽派加息也创造了有利的外部环境。
