半导体核心设备制造
国产半导体设备厂商将直接受益于明确的扩产周期。随着长鑫科技等国内存储大厂上市募资扩产，以及全球AI投资带动的先进逻辑、存储产能建设，刻蚀、薄膜沉积、清洗、量检测等核心环节的设备需求将持续旺盛。东吴证券等机构预测的设备订单高速增长，将直接转化为相关企业的营收和利润。以北方华创、中微公司为代表的龙头企业，凭借在多个关键设备领域的市场竞争力，有望在国产替代浪潮中进一步扩大市场份额，实现业绩的快速增长。
半导体材料与零部件
半导体设备的扩产与国产化进程将显著拉动上游材料和精密零部件的需求。制造设备本身需要大量的特种气体、硅片、光刻胶、抛光材料等，同时也离不开腔体、内衬、密封件等高精度零部件的稳定供应。随着国内设备厂商出货量提升，对供应链安全的要求促使它们加大国产原材料的验证与采购力度。这为雅克科技、安集科技、鼎龙股份等材料企业，以及托伦斯等核心零部件供应商带来了明确的增量市场和发展机遇。
