Lumentum首席执行官Michael Hurlston表示："随着人工智能需求的推动，我们的发展势头将继续加速，第一财季营收预期中值将达到12.5亿美元，比原计划提前一个多季度实现目标。"
光通信为什么是AI时代的"隐形赢家"？
Hurlston在财报中表示，Lumentum正处于行业变革的核心。随着人工智能计算工作负载的速度和带宽不断提升，数据中心架构师正将光链路作为主要的连接方式。他特别提到，关键的增长驱动因素如OCS解决方案和云模块业务正逐渐显现，公司正在推进1.6T光模块的采用。对超高功率CPO激光器的需求不断增长、ELS模块的首批订单以及公司在NPO领域的广泛参与，都预示着光技术正开始渗透到机架内连接领域。
AI集群规模扩大后，数据中心内部的带宽、功耗和延迟压力快速上升。传统电连接在更高速率、更高密度场景下面临瓶颈，光互联开始从机架间、交换机间连接进一步向机架内、近芯片方向渗透。如果光学需求不再局限于传统数据中心互联，而是进入机架内连接和近封装架构，公司潜在市场空间将被重新评估。
A股光通信板块同步爆发
8月11日，通信板块成为A股涨幅最大的行业板块，上涨1.13%，成交1588.97亿元。新易盛、中际旭创、光迅科技、锐捷网络、联特科技主力资金净流入金额居前。
截至发稿，Lumentum周二美股盘后涨超3%，此前一度跌超4%。这一股价表现表明，市场一方面认可其财报展现出的光通信强劲需求及业绩指引，另一方面也在消化其GAAP巨亏、前期预期偏高和估值压力。
值得一提的是，因Lumentum将部分可转换票据转换为股权而产生一笔78亿美元的一次性非现金债务清偿亏损，其第四财季GAAP净亏损为71.62亿美元。但市场显然更关注经营层面的强劲表现。
一个"含光量"十足的AI时代，正在到来。
